日前，遼寧省石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合宏源期貨沈陽(yáng)分公司等舉辦2026石油化工市場(chǎng)形勢(shì)展望與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理交流會(huì)。多位業(yè)內(nèi)專家圍繞原油市場(chǎng)格局、風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)、期權(quán)套保策略及資產(chǎn)配置等進(jìn)行專題講座，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前石油化工市場(chǎng)變局，共同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。
當(dāng)前，國(guó)際地緣政治形勢(shì)復(fù)雜多變，全球能源及化工市場(chǎng)波動(dòng)加劇，原油價(jià)格震蕩頻繁，產(chǎn)業(yè)鏈成本傳導(dǎo)壓力持續(xù)增大，實(shí)體企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨諸多不確定因素。如何科學(xué)研判市場(chǎng)走勢(shì)、有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、合理運(yùn)用金融衍生工具提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，成為石化行業(yè)普遍關(guān)注的課題。
宏源期貨研究所能化分析師范智穎系統(tǒng)分析了當(dāng)前原油市場(chǎng)供需格局及價(jià)格邏輯，并對(duì)地緣沖突影響全球能源供應(yīng)鏈及化工產(chǎn)品成本傳導(dǎo)進(jìn)行深入解讀。他表示，地緣沖突會(huì)沿著霍爾木茲海峽、沿著全球供應(yīng)鏈，從需求和供給兩個(gè)方向沖擊經(jīng)濟(jì)并傳導(dǎo)到每一個(gè)化工品種的成本端。美伊談判的任何細(xì)微變化、霍爾木茲海峽是否實(shí)質(zhì)性通航，都值得保持高度關(guān)注。
宏源期貨沈陽(yáng)分公司市場(chǎng)總監(jiān)覃占東強(qiáng)調(diào)，在當(dāng)前中東地緣沖突持續(xù)、能化品種波動(dòng)加劇的背景下，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、嚴(yán)控倉(cāng)位、選擇期貨+期權(quán)組合套保等合適的套保工具，謹(jǐn)慎追漲殺跌，是石化企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的基本保障。
申萬(wàn)宏源證券FICC事業(yè)部客盤業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品經(jīng)理明宏宣系統(tǒng)介紹了多層次風(fēng)險(xiǎn)管理體系在石化企業(yè)中的應(yīng)用思路，為企業(yè)運(yùn)用金融工具開展風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖提供了新視角。他用清晰的邏輯和豐富的案例，展示了構(gòu)建五層遞進(jìn)套保體系是發(fā)揮期權(quán)“虧損有限、靈活性高”獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵所在。
恒力產(chǎn)融化工學(xué)院副院長(zhǎng)趙曦明從伊朗局勢(shì)對(duì)化工市場(chǎng)的影響路徑切入，并結(jié)合甲醇、乙二醇等品種案例，分享了期貨與期權(quán)結(jié)合應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，為企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)提供了實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)參考。趙曦明強(qiáng)調(diào)，在紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)信息中要抓住“影響呈梯度遞減”的規(guī)律，把握好企業(yè)生存和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的“頂線、底線、血線”，筑牢風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，堅(jiān)守經(jīng)營(yíng)的“道”和“術(shù)”，實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)、投研和風(fēng)控三位一體，共同服務(wù)企業(yè)良性發(fā)展。 (張一峰)
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